記者：鋁行業(yè)發(fā)展前景如何？存在哪些問(wèn)題？如何應(yīng)對(duì)？
李煒：從宏觀因素看，一是全球范圍內(nèi)的疫苗快速接種，加快了全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好于預(yù)期；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇并具有強(qiáng)勁的擴(kuò)張動(dòng)能，工業(yè)生產(chǎn)及出口需求旺盛。二是財(cái)政刺激以及貨幣寬松環(huán)境，美國(guó)1.9萬(wàn)億刺激法案通過(guò)，后期拜登政府的基建計(jì)劃也在同期考慮中；同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)不斷重申除非經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇達(dá)到充分就業(yè)目標(biāo)，否則將保持超常規(guī)的寬松政策，可以容忍更高幅度的通脹水平。三是全社會(huì)商品庫(kù)存水平偏低，中美兩國(guó)同時(shí)進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)階段，受疫情干擾，美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)修復(fù)慢于需求端，導(dǎo)致社會(huì)庫(kù)存水平降至低位，而財(cái)政刺激不斷、貨幣寬松環(huán)境使得經(jīng)濟(jì)需求不斷釋放，進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)周期，釋放較大的需求空間。目前美國(guó)房地產(chǎn)銷售創(chuàng)金融危機(jī)以來(lái)的高點(diǎn)，帶動(dòng)耐用品銷售創(chuàng)新高。四是美元仍處于下行周期，盡管近期美債收益率不斷上升支撐美元上升，但美元持續(xù)寬松及貨幣放水，美國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)優(yōu)勢(shì)減弱，使得美元處于下行周期，整體利好大宗商品。
從電解鋁行業(yè)來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期看，產(chǎn)能置換政策下電解鋁產(chǎn)能天花板已定，電解鋁供應(yīng)存在上限；電力、環(huán)保等因素影響新建產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度，供應(yīng)壓力減輕；后疫情階段全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)于預(yù)期，鋁消費(fèi)穩(wěn)步增長(zhǎng)；國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能過(guò)剩，在海外供給增加背景下，氧化鋁總體供應(yīng)寬松，價(jià)格受到壓制，電解鋁市場(chǎng)將維持高景氣，電解鋁行業(yè)進(jìn)入高利潤(rùn)時(shí)代。
目前國(guó)內(nèi)電解鋁行業(yè)存在的主要問(wèn)題是經(jīng)過(guò)供給側(cè)改革后，合規(guī)指標(biāo)上限4500多萬(wàn)噸，目前運(yùn)行產(chǎn)能3930萬(wàn)噸，未來(lái)仍有一定的增長(zhǎng)空間。但電解鋁也將面臨耗能增長(zhǎng)與碳控目標(biāo)的矛盾。電解鋁行業(yè)占國(guó)內(nèi)碳排放量的5%左右，屬于高排放行業(yè)，如何降低碳排放實(shí)現(xiàn)綠色低碳生產(chǎn)是擺在電解鋁行業(yè)未來(lái)幾年的關(guān)鍵問(wèn)題。
如何應(yīng)對(duì)？低碳時(shí)代重要方向在于能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，而電解鋁行業(yè)大量使用煤電，碳排放自然無(wú)法降低，隨著碳排放指標(biāo)納入交易市場(chǎng)，綠色水電鋁將受到未來(lái)市場(chǎng)青睞。相比之下傳統(tǒng)煤電不僅面臨更多的政策限制，碳排放指標(biāo)也需向市場(chǎng)購(gòu)買，將增加使用煤電的鋁企業(yè)直接成本。因此，主動(dòng)轉(zhuǎn)變能源結(jié)構(gòu)將是解決電解鋁行業(yè)碳排放問(wèn)題的關(guān)鍵。此外，技術(shù)改進(jìn)也是重要舉措，無(wú)碳陽(yáng)極技術(shù)可能是未來(lái)發(fā)展的方向。上一頁(yè) [1] [2] [3] [4] [5] 下一頁(yè) |
