銀行信用
銀行信用是債權(quán)融資的主要形式，但對占民營企業(yè)絕大部分的中小民營企業(yè)來說，獲得銀行的貸款是很多企業(yè)不敢設(shè)想的事情。據(jù)深圳市信息統(tǒng)計(jì)部門了解，深圳近10萬家中小企業(yè)，至少有一半以上從未在銀行貸到一分錢；大約1/3的企業(yè)即使有貸款，總金額也在200萬元以下；只有極少企業(yè)能從銀行貸到夠用的資金。
造成民營企業(yè)獲得銀行貸款困難的因素，從宏觀政策面上主要是銀行現(xiàn)行的信貸政策。我國國有商業(yè)銀行給企業(yè)貸款至今在很大程度上是按照所有制性質(zhì)來劃分的，國有中小企業(yè)獲得銀行貸款要容易些，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)要獲得貸款就難得多，一些私營企業(yè)干脆就得不到國家銀行的貸款，即使信用能力較強(qiáng)、效益再好也不行。其主要原因是姓“公”、姓“私”的價(jià)值判斷作怪。資料顯示，國有經(jīng)濟(jì)對全國工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)占31%，非國有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)達(dá)68%。非公有制企業(yè)從銀行取得的貸款額度，只占總額度的十幾個(gè)百分點(diǎn)。這一方面說明，非公有經(jīng)濟(jì)貸款的利用率極高，另一方面，可以看出非公有經(jīng)濟(jì)資金相對緊缺。從微觀層面上，民營中小企業(yè)本身的信用度也是銀行有錢不敢貸的重要原因。不少民營企業(yè)具有許多“先天”的不足：在產(chǎn)權(quán)制度和企業(yè)制度方面存在缺陷，不少“后遺癥”有待根治；資本積累不足，發(fā)展后勁乏力；投資者缺少創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，盲目性較大，成功率較低；經(jīng)營目標(biāo)短期化，有的甚至以造假、損害環(huán)境來獲取近期利益；缺乏管理基礎(chǔ)，一些企業(yè)存在著短期內(nèi)快速膨脹之后就走向衰退的現(xiàn)象。這些情況一方面增大了銀行的交易成本，另一方面也提高了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，無法取得貸款，自然就變成情理之中的事情。
雖然存在上述諸多的障礙，但從長遠(yuǎn)來看，銀行貸款必將成為民營企業(yè)債務(wù)融資的主要形式。隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長和市場化體制的建立完善，民營企業(yè)從銀行獲得貸款難的現(xiàn)象已開始有所緩解。20世紀(jì)90年代中期之后，中國已逐漸步出了資金緊缺狀況。1996年以來，銀行開始出現(xiàn)存差現(xiàn)象，目前各銀行存貸差已達(dá) 23000億元，貸款壓力迫使商業(yè)銀行逐步改變按所有制進(jìn)行劃分的信貸政策，注重考察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展?jié)摿�，很多�?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、發(fā)展健康的民營企業(yè)開始得到銀行的重視。例如，民生銀行成立之初，就把目標(biāo)瞄準(zhǔn)中小民營企業(yè)的發(fā)展，其深圳分行成立3年來，已向中小企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款授信額度超過100億元。 2000年該行曾拿出20億元的貸款專門用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。 [1] [2] 下一頁 |
