全球政策推動下，新能源汽車銷量實現(xiàn)高速增長，2021年全球銷量超650萬輛，2017年-2021年年均復合增長率達53.7%，其中歐洲國家是海外銷量增長的主要驅動力，德國、意大利等年均復合增長率均超100%。我國2021年新能源汽車銷量超330萬輛，全球占比超50%，滲透率快速提升至13.4%。
隨著技術升級和產品豐富度提升，我國新能源汽車已經由最初的政策驅動逐步轉變?yōu)槭袌鲵寗�，德法等部分歐洲國家則繼續(xù)加碼電動車補貼力度以加速滲透率提升�？傮w來看，全球新能源車在政策推動及技術升級雙重提振下仍將保持高速增長。
4.2儲能端：能源革命正當時，電化學儲能大有可為
碳中和背景下，儲能是實現(xiàn)能源革新的重要路徑之一，近年來各國紛紛出臺相關政策加速儲能行業(yè)發(fā)展進程，歐盟于22年5月明確了“REPowerEU”能源計劃，計劃逐步擺脫對俄化石燃料的依賴，實現(xiàn)2030年將可再生能源比重從40%提高至45%。我國早在2014年起就將儲能作為“推進能源科技創(chuàng)新”的9個重點創(chuàng)新領域之一，2021年進一步規(guī)劃了儲能產業(yè)的發(fā)展路線及目標，此后陸續(xù)出臺儲能行業(yè)管理規(guī)范及實施方案。
據CNESA，截止2021年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模209.4GW，新型儲能的累計裝機規(guī)模達25.4GW，同比增長67.7%，占比提升至12.2%，主要以電化學儲能方式為主。相對于傳統(tǒng)抽水儲能方式，電化學儲能具有容量大，靈活性強等優(yōu)勢，其中鋰離子電池由于能量密度高，循環(huán)性能好，倍率性能強等優(yōu)勢發(fā)展迅猛，成為最具潛力的電化學儲能方式之一，2021年市場份額已超90%。
根據國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》規(guī)劃，2025年我國將實現(xiàn)新型儲能裝機規(guī)模30GW以上，據CNESA保守估測，2026年我國新型儲能裝機累計規(guī)模將達到48.5GW，對應2022-2026 CAGR為53.5%。鋰離子電池憑借其優(yōu)越性能，或將持續(xù)作為增長引擎推動新型儲能的快速增長。
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供需偏緊支撐鋰價高位，資源瓶頸下產業(yè)利潤上移
我們認為未來1-2年內鋰資源或持續(xù)偏緊格局，鋰價仍將保持高位。同時資源端的瓶頸效應將持續(xù)提升上游環(huán)節(jié)的議價能力，礦冶利潤分布或將進一步向原料端傾斜。此外，包銷模式的大范圍應用意味著小規(guī)模散單市場對全行業(yè)供需基本面的代表性提升，鋰價向上彈性進一步增強。上一頁 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] 下一頁 |
