當(dāng)前，全球企業(yè)不斷加快鋰礦布局。作為鋰資源需求大國(guó)，中國(guó)企業(yè)全球鋰資源布局速度及規(guī)模表現(xiàn)突出，包括寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)、天華超凈、紫金礦業(yè)、西藏珠峰等公司都參與到鋰礦并購(gòu)中。
目前，青海地區(qū)的鹽湖鋰鹽庫(kù)存持續(xù)下降，上游冶煉廠鋰礦庫(kù)存也保持低位，并且呈下降態(tài)勢(shì)。需求方面，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量再創(chuàng)新高，行業(yè)景氣度上升，預(yù)計(jì)全球鋰行業(yè)將延續(xù)供需緊平衡局面，上游看漲鋰價(jià)。從供應(yīng)維穩(wěn)與成本控制角度看，控制住礦山就是控制住了核心原材料，而沒(méi)有低價(jià)鋰原料的企業(yè)，成本將受制于鋰礦企業(yè)。在電動(dòng)化全面來(lái)臨之際，中國(guó)企業(yè)“走出去”收購(gòu)鋰礦至關(guān)重要。
中國(guó)是全球新能源汽車(chē)大國(guó)，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量自2021年6月創(chuàng)新高以來(lái)，不斷攀升。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年1月-10月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到255.8萬(wàn)輛和252.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.61倍和1.66倍。在全球芯片短期和原料價(jià)格不斷上漲的情況下，新能源汽車(chē)能夠逆勢(shì)增長(zhǎng)，凸顯了其高景氣度。
據(jù)平安證券測(cè)算，預(yù)計(jì)全球鋰需求將從2021年的48萬(wàn)噸增加至2025年的148萬(wàn)噸，年復(fù)合增速為32%;中國(guó)鋰需求將從2021年的23萬(wàn)噸增加至2025年的67萬(wàn)噸，年復(fù)合增速為30%。根據(jù)真鋰研究測(cè)算，2021年，鋰電池需求總量將達(dá)到213.5GWh，2022年再增加至285.5GWh，且2022年對(duì)磷酸鐵鋰電池的需求將會(huì)超越三元電池。鋰電池市場(chǎng)遠(yuǎn)景空間巨大，規(guī)模預(yù)計(jì)接近40TWh，鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金機(jī)遇期已經(jīng)到來(lái)。
鋰精礦需求白熱化加劇，鋰礦價(jià)格連創(chuàng)新高。2021年10月27日，Pilbara拍賣(mài)的鋰精礦價(jià)格達(dá)到2350美元/噸，突破歷史高位，較第二次拍賣(mài)價(jià)格上漲5%。2021年，鋰資源結(jié)構(gòu)性短缺，碳酸鋰自去年7月以來(lái)開(kāi)始加速上漲，2021年9月以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格周內(nèi)平均上漲1萬(wàn)/噸，鋰資源的緊缺可見(jiàn)一斑，少量的流通鋰礦成為企業(yè)追逐的貨源。隨著上游原料價(jià)格上漲，磷酸鐵鋰價(jià)格也水漲船高。根據(jù)規(guī)劃產(chǎn)能的部署，預(yù)計(jì)鋰需求將在2023年放量供應(yīng)，但目前鋰供應(yīng)緊張的格局趨于穩(wěn)定，由于行業(yè)的高景氣度，鋰價(jià)可能再次上漲。 [1] |
