本次非公開發(fā)行股票，實(shí)施時間跨度較長，注入資產(chǎn)規(guī)模很大。實(shí)質(zhì)上是一個分步實(shí)施的宏偉戰(zhàn)略。目的是打造一個世界級的黃金業(yè)巨頭。
九家企業(yè)礦山以資產(chǎn)換股方式注入及峪耳崖金礦露天堆浸項(xiàng)目完成后，儲量達(dá)到201噸，2008年預(yù)計(jì)黃金礦產(chǎn)金產(chǎn)量達(dá)到14噸，相比資產(chǎn)注入前增加礦產(chǎn)金產(chǎn)量為9噸(公司披露的2006年實(shí)際數(shù)增加數(shù)7噸中不包括廣西鳳山天承2008年新投產(chǎn)能力和峪耳崖金礦露天堆浸建成后的產(chǎn)量)。另外，雞籠山每年新增礦山銅產(chǎn)量3000噸，公司銅儲量增加到30萬噸。
此次公司募集到現(xiàn)金除投資新建項(xiàng)目外，主要用于收購集團(tuán)公司黃金礦業(yè)資產(chǎn)。如公司披露項(xiàng)目完全實(shí)施后，預(yù)計(jì)到2009年中金黃金的黃金資源量將在此規(guī)模上新增600噸以上，可達(dá)800噸以上，礦產(chǎn)金生產(chǎn)能力將超過30噸。成為無可爭議的中國黃金第一股。
由于中金集團(tuán)已參與甘肅文縣陽山金礦采礦權(quán)的競標(biāo)，如中金集團(tuán)競標(biāo)成功，在中金集團(tuán)將陽山金礦的開采手續(xù)、工商注冊、礦權(quán)、土地、房產(chǎn)等辦理、規(guī)范完畢并進(jìn)行相關(guān)儲量評審、審計(jì)評估等必要程序后轉(zhuǎn)讓給中金黃金。陽山金礦探明儲量308噸，品位約5.5克/噸，是我國已知的特大型金礦。
本次收購項(xiàng)目完全實(shí)施后，2009年公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量有望達(dá)到30噸以上，礦產(chǎn)銅產(chǎn)量有望達(dá)到1.5萬噸以上。公司的發(fā)展戰(zhàn)略也指出，今后公司礦產(chǎn)金將做到30噸左右，并在做強(qiáng)做大黃金主業(yè)基礎(chǔ)上，發(fā)展多金屬戰(zhàn)略，值得提出的是，中金集團(tuán)在內(nèi)蒙烏努格吐山銅鉬礦銅儲量200萬噸左右，鉬30萬噸左右，有望在2008年底投產(chǎn)，屆時年產(chǎn)礦產(chǎn)銅2.5萬、鉬3000噸。我們按照發(fā)行完成后4億股股本測算，我們預(yù)計(jì)公司2009年每股收益有望達(dá)到3元以上。
主要風(fēng)險因素：黃金價格大幅波動以及公司整體上市不能按計(jì)劃實(shí)施。
山東黃金(600547)：整體上市規(guī)劃推動業(yè)績快速成長
公司目前擁有的新城、焦家和金洲金礦的礦產(chǎn)金生產(chǎn)能力在5.5噸左右。
根據(jù)公司的增發(fā)方案，集團(tuán)擁有的金倉金礦、玲瓏金礦、三山島金礦、沂南金礦及平度黃金公司的鑫匯金礦一旦注入，公司年礦產(chǎn)金產(chǎn)量將增加到14噸左右。礦產(chǎn)金產(chǎn)量的大幅度提高將使公司未來的盈利能力得到大幅度提升。同時，通過整體上市，公司的黃金儲量由原先的83噸提升到168噸，如果考慮到萊西山后礦的預(yù)期收購，公司的年礦產(chǎn)量將達(dá)到15噸左右，黃金儲量將達(dá)到188噸。 上一頁 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] 下一頁 |
